fbpx
europolitics
Zona Euro

De ce nu isi doreste Germania uniunea bancara / BCE incepe testele de stres ale bancilor din zona euro

Banca Centrala Europeana a inceput miercuri demersurile necesare pentru mult-asteptatul audit al bancilor din zona euro, parte a luptei anti-criza. Aceste teste de stres sunt o etapa in tentativa BCE de a avea si mai multa putere de control asupra sistemului bancar din zona euro.

 

merkel6

Luna viitoare va fi marcata de primele controale pe care BCE le va efectua asupra bilanturilor contabile ale 124 de banci din zona euro. Anul viitor, BCE va deveni supervizorul acestui sector bancar.

Acest review exhaustiv are drept scop identificarea imprumuturilor si ale capitalurilor riscante acumulate de banci precum si pericolele care pot subrezi sistemul bancar din zona euro. Lista acestor banci inseamna 85% din sistemul bancar din zona euro si, pe aceasta lista, se afla nume sonore precum Deutsche Bank, BNP Paribas, UBS, ABN AMRO, Banco Santander si Bank of Cyprus.

Actiunile entitatilor bancare au suferit din plin la acest anunt, in timp ce traderii se simt expusi in fata acestor teste de stres care sunt de asteptat sa fie mult mai riguroase decat precedentele intrucat acelea au fost gestionate de autoritatile nationale. In Germania, Deutsche Bank s-a “subtiat” cu 1,84% si Commerzbank a pierdut 2,68%. RBS a scazut cu 2,93%.

Mario Draghi, presedintele BCE, a spus ca aceasta revizuire a asset-urilor “este un pas important pentru Europa si pentru viitorul monedei euro si a economiei. Transparenta va fi principalul nostru obiectiv. Ne steptam ca acest demers va face mai puternic sistemul privat care va genera incredere investitorilor si va imbunatati bilanturile contabile ale bancilor”.

Pentru a proteja bancile de o eventuala criza, BCE a recomandat ca acestea sa isi faca provizioane in valoare de 8% din capitalul detinut. Incepand cu 2014, BCE va fi unicul supervizor al sistemului bancar din zona euro care va avea 18 membri, atunci cand va fi primita si Letonia.

Autoritatea Financiara de Supervizare Federala a laudat BCE pentru acest test de stres care va curpinde 24 de banci germane care inseamna 65% din sectorul bancar al acestei tari.

Interesant este ca joi si vineri va avea loc Consiliul European la Bruxelles care are pe agenda un punct extrem de important: uniunea bancara a zonei euro. Pana acum, Germania a fost extrem de reticenta, temandu-se ca aceasta uniune bancara va creea un bazin plin umplut de tarile din zona euro cu datorie publica.

In locul unui mecanism larg de protectie europeana, Germania ar vrea sa pastreze deschisa optiunea unor bailout-uri nationale intrucat marea temere este aceea ca Berlinul va fi cel care va achita nota de plata. Angela Merkel se teme de crearea unui pool cu datorie nationala insa aceasta pozitie a Cancelarului Germaniei ar trebui privita si din perspectiva alegerilor europarlamentare din 2014, atunci cand partidele Eurosceptice ar putea sa castige foarte mult teren.

Saptamana trecuta, BCE a primit dreptul de a fi autoritatea regulatoare asupra celor mai mari banci din zona euro. Regulatorii nationali vor avea o serie de responsabilitati dar, una peste alta, sistemul ar trebui sa redea increderea investitorilor in structurile financiare europene.

Pentru acest lucru, zona euro are nevoie de un mecanism comun si centralizat care sa fie folosit pentru lichidarea bancilor. Pe de alta parte, Germania a formulat o serie de conditii inainte de a accepta un mecanism comun, dintre care trei sunt obligatorii:
– raspundere solidara pentru doar 130 de banci de top din totalul estimat de 6000 de banci din zona euro
– o anumita ierarhie a raspunderii, cu proprietarii si creditorii fiind cei care sunt facturati primii
– acord obligatoriu din partea parlamentelor nationale pentru ca guvernele sa poata acorda orice fel de ajutor banesc

Angela Merkel vrea sa protejeze bancile germane de controlul direct al unui mecanism comun de lichidare. A lasat de inteles ca, totusi, ar accepta in schimbul unui control centralizat mult mai strict al bugetelor nationale.

Saptamana trecuta, Wolfgang Schauble, ministrul de Finante al Germaniei, si-a manifestat neincrederea in faptul ca Mecanismul European de Stabilitate, fondul de salvare al zonei euro, va putea sa ajute bancile direct fara ca guvernele nationale sa fie responsabile pentru a sari in ajutor. Pentru ca acest sistem sa functioneze, Schauble a anuntat ca Germania va trebui sa isi schimbe legislatia.

Related posts

Cadoul de final de mandat al lui Mario Draghi: BCE reduce ratele dobânzilor și relansează programul de cumpărare de obligațiuni

Adelina Miron

Christine Lagarde anunță o schimbare importantă la Banca Centrală Europeană care îi privește pe toți contribuabilii europeni

Adelina Miron

Angela Merkel și finalul Epocii de Aur pentru economia germană. Ce ar însemna pentru Cancelar intrarea economiei în recesiune

Vlad Epurescu

Se află Germania pe drumul către recesiune?

Vlad Epurescu

Se gripează zona euro?

Vlad Epurescu

O lecție pentru România: cum și-a refăcut Grecia cel mai periculos drum național cu bani europeni

Vlad Epurescu

Leave a Comment