Banca Nationala a Greciei si-a publicat astazi bilantul lunar pentru iunie 2015 datat cu 30 iunie, adica la o zi dupa ce guvernul Tsipras a impus controlul capitalului. Doar pentru ca usile bancilor s-au redeschis, luni, dupa o vacanta bancara de 3 saptamani, aceasta nu inseamna ca economia Greciei se indreapta spre insanatosire.
Jocul de sah dintre guvernul Greciei si creditorii sai ce a tinut sapte luni de zile era pe punctul de a se transforma intr-o panica bancara in toata regula daca weekendul trecut cele doua parti nu ajungeau la un consens. Atunci cand Tsipras a decis organizarea unui referendum pentru ca populatia sa aleaga intre austeritate si iesirea din zona euro, guvernul de la Atena a luat si decizia de a inchide bancile.
Cozile lungi formate la ATM-uri cu cateva zile inainte de anuntul inchiderii bancilor pe fondul indoielii ca Grecia ar mai ramane in zona euro a insemnat epuizarea depozitelor acestor banci. Noile date emise de Banca Nationala a Greciei demonstreaza ca valoarea totala a bancnotelor ajunse in circulatie, in Grecia, ajunsese la un nivel record de 50.5 miliarde de euro! Numai in luna iunie aceasta valoare a crescut cu 5 miliarde de euro.
Pe 28 iunie, Tsipras ajungea in situatia in care sa impuna o limita la retragerile de bani din banci dupa ce BCE a inghetat plafonul asistentei cu lichiditati acordata sistemului bancar elen. Oricum, bancile elene erau afectate in cadrul sistemului Target 2, acolo unde pasivele cu restul Eurosistemului ajunsesera la cel mai ridicat nivel din ultimele luni.
In conditiile in care BCE a inghetat asistenta cu lichiditati, nimeni, nici macar deponentii obisnuiti, absolut nimeni nu a vrut sa ramana expus la un eventual crah bancar. Controlul capitalului a fost singura optiune.
Bancile Greciei s-au redeschis partial luni, dupa trei saptamani de vacanta bancara impusa si numai dupa ce Tsipras a capitulat in fata cererilor creditorilor. Controlul capitalului si restrictiile pe transferurile bancare raman active iar grecii pot beneficia numai de serviciile de baza de la banci. Exista in continuare restrictia de a se folosi depozitele pentru achitarea unor imprumuturi anticipat. Multi greci ar prefera sa isi achite datoriile mai repede decat sa constate ca depozitele lor ar putea fi folosite de banci pentru a se recapitaliza. Apoi, este aproape imposibil pentru firmele mici si mijlocii sa achizitioneze materie prima si alte bunuri de peste granita deoarece bancile nu acorda linii noi de credite.
BCE si-a reluat asistenta cu lichiditati de urgenta oferita bancilor grecesti, sporind cantitatea de bani cu 900 de milioane de euro. Raportata la problema sistemului bancar elen, aceasta cifra este, aproape, nesemnificativa.
Transferul bancar este facilitat doar prin serviciile de baza. Dar nu se acorda noi credite iar acest lucru este un mare impediment in calea cresterii consumului. Multe afaceri ar putea trage pe dreapta in urmatoarele saptamani. Daniele Nouy, directorul Mecanismului Unic de Supraveghere a spus ca bancile grecesti sunt mai pregatite ca niciodata sa infrunte o asemenea criza pentru ca au trecut prin restructurari, recapitalizari si si-au redefinit modelul de business.
Si, totusi… Liderii zonei euro si FMI-ul au confirmat ca sistemul bancar al Greciei este facut praf iar bancile au nevoie de un capital aditional de 25 de miliarde de euro. Daca raportam aceasta cifra la dimensiunea sistemului bancar al Greciei ar insemna ca avem de-a face cu cea mai mare prapastie din istoria economiei capitaliste.
Grecia se indreapta cu viteza maxima spre un nou vartej economic. Pe masura ce austeritatea ceruta de creditorii tarii va fi pusa in practica de Parlamentul elen, pe atat pierderile pentru banci vor escalada. Capitalul va fi erodat si va cauza conversia creditelor fiscale ale bancilor in noi actiuni bancare detinute de catre stat.
Este lesne de inteles ca un test de stres efectuat de BCE asupra activelor acestor banci, teste incepute chiar de luni, va confirma in urmatoarele luni ca banii detinuti de bancile grecesti vor disparea din cauza pierderilor viitoare. Cu alte cuvinte, se vor duce pe Apa Sambetei o investitie de 16 miliarde de euro facuta de statul grec si una de 10 miliarde de euro facuta de investitorii privati in 2013. Cu cat este mai conservatoare evaluarea starii de sanatate a bancilor, cu atat de repede se va anula orice investitie venita dinspre sectorul privat in bancile elene.
