Portretul lui Ignazio Angeloni, cel care va face triajul bancilor din zona euro

Ignazio Angeloni, in varsta de 59 de ani, conduce divizia financiara de stabilitate din cadrul Bancii Centrale Europene. Angeloni va fi cel care va conduce operatiunea de analiza si control a bilanturilor contabile a 130 de banci mari din cele 17 tari care formeaza zona euro.

Acest triaj financiar are drept scop scoaterea din joc a bancilor zoombie din zona euro si curatarea sistemului financiar de imprumuturile neperformante si a capitalurilor nesigure contractate de banci.

Angeloni s-a nascut la Milano, Italia si a studiat economia la Universitatea Bocconi, impreuna cu Mario Monti. La Universitatea din Pennsylvania a obtinut doctoratul in macroeconomie iar profesorul sau a fost Robert J. Shiller.

Cariera lui Angeloni a trecut dincolo de research-ul economic traditional. Acesta a indeplinit o serie de atributii diplomatice pentru Trezoreria italiana, acolo unde a condus agentia statului de credit de export. Angeloni este acum unul dintre locotenentii lui Mario Draghi si are ca prim task pregatirea unei branse cvasi-independente a Bancii Centrale pentru a superviza bancile din zona euro.

In ultimii ani, institutiile financiare ale lumii au devenit niste cutii negre, mult prea opace si complexe intrucat au devenit foarte greu de inteles pentru regulatori sau chiar si de catre proprii directori executivi. Lehman Brothers a disparut si a facut puf! intr-o dupa-masa de duminica, scotand in evidenta toata mizeria sistemului financiar.

JPMorgan Chase a trebuit sa accepte cu umilinta pierderea controlului pe operatiunile de trading de la Londra. Iar regulatorii europeni i-au oferit gigantului franco-belgian Dexia o gura de oxigen in 2011 dupa un asa-zis test de stres, altfel s-ar fi prabusit cu gratie.

Angeloni a anuntat ca saptamana aceasta va oferi noi amanunte privind acest proces de analiza. Ideea de baza este aceea ca cele mai mari banci din Uniunea Europeana vor trece sub o supraveghere mai stricta si care va fi efectuata de Banca Centrala Europeana si nu de catre regulatorii nationali. In joc este increderea pe plan global in sistemul bancar european. Daca aceste eforturi vor fi doar un foc de paie, ar putea sa sumbineze economia fragila a Europei. Procesul de recuperare economica va fi intarziat iar credibilitatea unui proiect european unit se va duce pe Apa Sambetei.

“Trebuie sa supervizam ceea ce fac bancile. Nu putem sa le lasam singure, altfel devin periculoase”, a spus Angeloni. Bancile din Europa sunt pur si simplu perfide. Cele din Grecia au fost parazitate de datoriile toxice ale guvernului national iar cele din Cipru au fost salvate de sacrificiile deponentilor sai. In Spania, bancile au supt miliarde de euro sub forma de ajutor financiar dar numai ca sa contracteze credite neperformante.

In opinia lui Angeloni, opacitatea bancilor din acest sistem este si o consecinta a avansului tehnologic care a condus catre nano-tranzactii financiare si care folosesc algoritme complexe ce ghideaza deciziile de investitie. Multe banci au devenit prea mari si prea complexe pentru societate.

Observatia acestuia este foate interesanta: un CEO al unei banci si oamenii din top management se concentreaza pe politica bancii si mai putin pe aspectele tehnice si care tin exclusiv de activitatea de trading. Asa ca s-a nascut o falie intre cei care lucreaza efectiv cu aceste sisteme de calcul si care inteleg lucrurile aparent minore si top managementul.

Revenind la procesul de supervizare, pentru ca acesta sa fie folositor, specialistii spun ca trebuie sa fie acompaniat de un mecanism resolutoriu, adica de un sistem prin care bancile zoombie sa fie scoase din joc pentru a preveni tsunami-urile ce ar putea sa aiba loc pe piete in cazul unui faliment. Va ramane de vazut daca Angeloni va fi omul potrivit la locul potrivit.